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Blockchain-Entwicklung · 2019
Im Juli 2019 genehmigte die BaFin erstmals eine blockchain-basierte Immobilien-Schuldverschreibung: 250 Mio. € Emissionsvolumen, ausgegeben als ERC-20-Token auf Ethereum. Die Technik dahinter kam von uns – vom Smart Contract bis zum Investor-Portal.
250 Mio. €
Emissionsvolumen der BaFin-genehmigten Schuldverschreibung
Nr. 1
Erstes BaFin-genehmigtes Immobilien-STO Deutschlands
12 Monate
Vom Konzept bis zur genehmigten Plattform
5 Städte
Immobilienportfolio von Berlin bis Fulda
Ausgangslage
Fundament wollte Kapital für ein deutsches Immobilienportfolio einwerben – digital, ohne Mindestzeichnung und offen für Privatanleger weltweit. 2018 gab es dafür weder fertige Infrastruktur noch einen Präzedenzfall: Keine tokenisierte Immobilien-Schuldverschreibung hatte je eine BaFin-Genehmigung erhalten.
Die Aufgabe war deshalb doppelt anspruchsvoll: eine technisch robuste Tokenisierungs-Infrastruktur bauen und gleichzeitig jeden Baustein – von der Token-Ausgabe bis zum Investoren-Onboarding – so gestalten, dass er der Prüfung durch die Finanzaufsicht standhält.
Gewerbeimmobilien in deutschen Metropolregionen bildeten den Sachwert hinter dem Token – ein traditionelles Investment, das eine komplett neue digitale Hülle bekam.
Unser Beitrag
Auf Basis unserer Tokenisierungs-Plattform entstand eine White-Label-Lösung für digitales Fundraising auf Ethereum – ein durchgängiger Investmentprozess statt zusammengestückelter Einzelsysteme.
Ausgabe der Schuldverschreibung als ERC-20-Token auf der öffentlichen Ethereum-Blockchain – entwickelt in Solidity und auf den Wertpapierprospekt abgestimmt.
Vollständig integrierte Identitätsprüfung und Geldwäsche-Prävention, damit Privatanleger weltweit regelkonform zeichnen konnten.
Webanwendung mit mobiloptimiertem Depotbereich: Zeichnung, Token-Bestand und Orderhistorie an einem Ort.
Ein- und Auszahlungen in Euro oder Ether, automatisch den Zeichnungen und Token-Beständen zugeordnet.
Regulatorisches Consulting und Vorbereitung der Genehmigungsunterlagen, gemeinsam mit dem Fundament-Team.
Technische Grundlage für den Peer-to-Peer-Handel der Token – Liquidität für eine traditionell illiquide Anlageklasse.
Originaldokumente
Wertpapierprospekt, BaFin-Billigung, Investoren-Broschüre: Beim Fundament Real Estate Token war jede Zusage schwarz auf weiß belegt. Zwei Seiten aus der offiziellen Broschüre von Oktober 2019.
Ergebnis
Im Juli 2019 erteilte die BaFin die Genehmigung – zum ersten Mal für eine blockchain-basierte Immobilien-Schuldverschreibung in Deutschland. Der Fundament Real Estate Token machte ein Portfolio mit Objekten in Berlin, Hamburg, Rostock, Jena und Fulda digital investierbar.
Privatanleger weltweit konnten ohne Mindestzeichnung teilnehmen – ein Novum in einem Markt, der bis dahin institutionellen Investoren und hohen Tickets vorbehalten war. Das Echo reichte bis in die internationale Presse, unter anderem zu Forbes.
Für uns war Fundament das Projekt, mit dem sich unsere Tokenisierungs-Plattform unter den strengsten Augen des Marktes bewiesen hat. Die Bausteine von damals – Token-Ausgabe, KYC, Investor-Portal – leben heute in unserer White-Label-Plattform weiter.
Die Infrastruktur hinter Fundament gibt es heute als ausgereifte White-Label-Plattform – inklusive KYC, Zahlungsabwicklung und Investor-Portal. Lass uns über den schnellsten regelkonformen Weg für dein Vorhaben sprechen.
Erzähl mir kurz von deinem Vorhaben.
Dein Vorhaben
Maximilian Schmidt, Gründer & CEO, hat Antworten auf alles
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